已經(jīng)連續(xù)多個季度港股收益為虧損的香港外匯基金終于“揚眉吐氣”了配資平臺官網(wǎng)。
香港金管局7月30日公布的外匯基金表現(xiàn)，上半年投資收益達(dá)到1040億港元，其中債券投資收益579億港元，香港股票投資收益66億港元，其他股票收入478億港元，非港元資產(chǎn)外匯估值下調(diào)163億港元，其他投資收入80億港元（包括長期增長組合持有的私募股權(quán)和房地產(chǎn)投資）。
從上表看出，香港外匯基金在投資港股這塊終于“扭虧為盈”。在2023年度，香港外匯基金的港股股票投資收益為全年虧損155億港元，全年投資收益主要靠債券拉動。值得一提的是，香港外匯基金投資的債券收益一直相對穩(wěn)定，有香港券商人士向證券時報記者表示，這主要是得益于美債收益率偏高，從而提升了資產(chǎn)組合中的整體投資收益。
整體來看，香港外匯基金資產(chǎn)負(fù)債表中，存款為3309億港元，債券為28367億港元，香港股票為1284億港元，其他股票為4297億港元，其他資產(chǎn)2529億港元，合計總資產(chǎn)為3.98萬億港元，累計盈余為6883億港元。
不難看出，近年來市況疲軟的背景下，香港外匯基金減少了股票投資，無論是香港股票還是美股等其他股票，而是防御性地增加了債券類投資。
香港金管局總裁余偉文表示：“今年上半年大部分主要股票市場均錄得顯著升幅。其中，受惠于主要經(jīng)濟(jì)體通脹壓力逐漸放緩，觸發(fā)市場對減息的樂觀情緒，不少主要股票市場指數(shù)屢創(chuàng)新高；香港股票市場亦有溫和升幅。債市方面，雖然主要國債收益率回升使債價下跌，但因債息處于較高水平，在計及利息收入后，債券組合仍錄得正回報。整體而言，外匯基金于上半年錄得不俗的投資收益?！?/p>
他接著說：“展望下半年，政策利率走向、環(huán)球增長前景以及地緣政治緊張局勢等因素仍會對投資環(huán)境帶來不確定性。雖然市場普遍認(rèn)為美國的減息周期將于年內(nèi)展開，但近期美國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走勢有欠明朗，美聯(lián)儲減息的時機(jī)和步伐仍然存在變數(shù)。環(huán)球股市和資產(chǎn)估值在過去數(shù)年亦已累積相當(dāng)升幅，若環(huán)球經(jīng)濟(jì)增長放緩或企業(yè)盈利轉(zhuǎn)差，資產(chǎn)價格或會出現(xiàn)較大的波動和調(diào)整。此外，地緣政治的緊張局勢，包括持續(xù)的俄烏沖突、中東局勢，以及年底美國大選對環(huán)球經(jīng)濟(jì)和金融市場的影響均難以預(yù)測，市況隨時可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。”
“面對這些挑戰(zhàn)，香港金管局會繼續(xù)以保本先行、長期增值原則，謹(jǐn)慎和靈活地管理外匯基金。我們會作出適當(dāng)?shù)姆烙圆渴穑⒕S持高流動性，亦會持續(xù)多元化投資，致力提高外匯基金的長期投資回報，確保外匯基金能繼續(xù)有效地維持香港的貨幣及金融穩(wěn)定?！庇鄠ノ姆Q。
據(jù)記者了解，香港外匯基金不僅直接或間接影響港元匯率，也維持香港貨幣與金融體系的穩(wěn)定健全，以保持香港的國際金融中心地位。在過去幾十年間，每次香港出現(xiàn)銀行不穩(wěn)或金融危機(jī)，外匯基金都擔(dān)當(dāng)了極其重要的角色，可謂香港金融穩(wěn)定的“護(hù)旗手”。
其中最為知名的就是1998年的亞洲金融風(fēng)暴。當(dāng)年8月，香港特區(qū)政府以外匯基金入市，抗衡國際金融大鱷索羅斯在香港匯市和股市的雙邊操控行動，震動海內(nèi)外，堪稱一場不見硝煙的“世紀(jì)之戰(zhàn)”。
而外匯基金的投資目標(biāo)，一是保障資本，即保值；二是確保整體貨幣基礎(chǔ)在任何時候都有流通性極高的美元資產(chǎn)提供支持；三是確保流動資金足以維持貨幣及金融穩(wěn)定；四是在符合前面三種前提下盡量爭取投資回報，以保障基金的長期購買力。
外匯基金有兩個主要組合——支持組合和投資組合。其中支持組合是持有流通性極高的美元資產(chǎn)，為貨幣基礎(chǔ)提供保障，并用于履行聯(lián)系匯率制度下的兌換保證，使港元匯率保持穩(wěn)定在7.75至7.85港元兌1美元的區(qū)間內(nèi)。當(dāng)比率觸發(fā)上限或下限時，香港金管局便會從支持組合轉(zhuǎn)出或向其注入資產(chǎn)。
而投資組合投資于債券和股票市場，包括成熟海外市場和新興市場經(jīng)濟(jì)體，以保障資產(chǎn)的價值及長期購買力。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2023年香港外匯基金的投資回報率為5.2%配資平臺官網(wǎng)，其中“投資組合”回報率為6.4%，而“支持組合”內(nèi)的短期美元債券因債券收益率上升而利息收入增加，回報率達(dá)5%，是自2009年后最高水平。
文章為作者獨立觀點，不代表網(wǎng)上股票配資觀點
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