財(cái)聯(lián)社8月1日訊（記者 沈述紅）公募基金行業(yè)降費(fèi)持續(xù)進(jìn)行中。近期，繼多家銀行推出階段性費(fèi)率一折后，招商銀行宣布將全面實(shí)施申購(gòu)費(fèi)率低至一折。在此之前，螞蟻基金等第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)已率先實(shí)現(xiàn)申購(gòu)費(fèi)一折常態(tài)化。螞蟻基金數(shù)據(jù)顯示，依據(jù)申購(gòu)費(fèi)一折測(cè)算，截至6月30日，該平臺(tái)2024年上半年預(yù)估為用戶(hù)節(jié)省超18億元交易手續(xù)費(fèi)。
在多家公募基金看來(lái)，降低申購(gòu)費(fèi)最直接的影響便是降低投資者交易成本，有助于吸引更多投資者參與基金投資，增強(qiáng)客戶(hù)黏性。但當(dāng)下，降低申購(gòu)費(fèi)無(wú)法從根本上解決投資者遇到的獲得感和回報(bào)等問(wèn)題，行業(yè)的最終落腳點(diǎn)應(yīng)該是提升專(zhuān)業(yè)的投資能力和有溫度的服務(wù)能力，向買(mǎi)方投顧轉(zhuǎn)型，這需要基金公司和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)共同努力。
銀行、第三方申購(gòu)費(fèi)打折逐漸常態(tài)化
2023年7月，公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作正式啟動(dòng)。第一階段主要是調(diào)降主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品的管理費(fèi)、托管費(fèi)，統(tǒng)一降至1.2%、0.2%以下。wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，過(guò)去一年超3000只公募基金降低了費(fèi)用。第二階段降低交易傭金費(fèi)率，降低基金管理人證券交易傭金分配比例上限。目前，第一階段、第二階段舉措均已落地。據(jù)測(cè)算，前兩階段費(fèi)率改革舉措每年累計(jì)可為投資者節(jié)約成本約200億元。
第三階段側(cè)重于基金銷(xiāo)售環(huán)節(jié)降費(fèi)。對(duì)此，多家基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)申購(gòu)費(fèi)率持續(xù)一折。此前，在管理費(fèi)環(huán)節(jié)，螞蟻基金等代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)就已與基金公司共同承擔(dān)了管理費(fèi)下調(diào)的成本，持續(xù)讓利投資者。
事實(shí)上，螞蟻基金是行業(yè)內(nèi)率先倡導(dǎo)低費(fèi)率的平臺(tái)，在全基金種類(lèi)上實(shí)施申購(gòu)費(fèi)率一折。此外也詳細(xì)呈現(xiàn)A類(lèi)、C類(lèi)基金買(mǎi)入費(fèi)率對(duì)比、贖回費(fèi)等。據(jù)了解，今年還上線(xiàn)了“省錢(qián)中心”功能，不僅在基金申購(gòu)頁(yè)面突出展示預(yù)計(jì)節(jié)省金額，也在整體持倉(cāng)頁(yè)，提示用戶(hù)持有基金以來(lái)不同年份以及累計(jì)節(jié)省的金額。數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，螞蟻基金半年預(yù)估為用戶(hù)節(jié)省超18億元交易手續(xù)費(fèi)。
銀行等代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)也頻頻推出費(fèi)率優(yōu)惠。7月18日，招商銀行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)王良在“2024財(cái)富合作伙伴論壇”上宣布，該行將全面推行代銷(xiāo)公募基金買(mǎi)入費(fèi)率一折起的優(yōu)惠政策，涵蓋線(xiàn)上線(xiàn)下全渠道、基金品種全品類(lèi)以及認(rèn)申購(gòu)等費(fèi)率類(lèi)型。
據(jù)悉，招商銀行自2020年起便在指數(shù)基金、債券基金領(lǐng)域?qū)嵤┵M(fèi)率一折優(yōu)惠，并針對(duì)主動(dòng)權(quán)益基金及養(yǎng)老FOF Y份額基金采取差異化費(fèi)率策略。當(dāng)前，招商銀行累計(jì)代銷(xiāo)公募基金超過(guò)12000只，其中零申購(gòu)費(fèi)率或申購(gòu)費(fèi)率一折產(chǎn)品占比超過(guò)九成，涵蓋主動(dòng)權(quán)益基金、指數(shù)基金、債券基金、FOF基金、QDII等多個(gè)品類(lèi)。
自2023年以來(lái)，已有工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等多家銀行也陸續(xù)推出基金買(mǎi)入費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。
費(fèi)率打折是起點(diǎn) 向買(mǎi)方投顧進(jìn)發(fā)
對(duì)于代銷(xiāo)渠道在申購(gòu)費(fèi)方面作出的種種優(yōu)惠舉措，華南一家中型基金公司人士表示，降低申購(gòu)費(fèi)最直接的影響便是降低投資者交易成本，有助于吸引更多投資者參與基金投資，增強(qiáng)客戶(hù)黏性。在他看來(lái)，申購(gòu)費(fèi)率打折無(wú)疑是響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召的行為，但也反映出銷(xiāo)售渠道在行業(yè)調(diào)整期切實(shí)感受到的代銷(xiāo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之激烈、之難。
“隨著越來(lái)越多代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)加入降費(fèi)行列，未來(lái)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)們還將不斷‘卷’服務(wù)，‘卷’體驗(yàn)，‘卷’投資回報(bào)和獲得感。”上述人士稱(chēng)。
一家第三方代銷(xiāo)平臺(tái)人士也認(rèn)為，公募基金行業(yè)費(fèi)率改革有效降低了投資者交易成本，提升了投資者收益體感，將促進(jìn)基金行業(yè)轉(zhuǎn)向“以客戶(hù)為中心”的買(mǎi)方時(shí)代。未來(lái)，行業(yè)各方機(jī)構(gòu)還需要不斷提升產(chǎn)品和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)長(zhǎng)期發(fā)展能力，促進(jìn)市場(chǎng)活力與行業(yè)健康發(fā)展。
另有公募人士表示，當(dāng)下的費(fèi)率優(yōu)惠只是一方面，行業(yè)的最重要落腳點(diǎn)應(yīng)該是提升專(zhuān)業(yè)的投資能力和有溫度的服務(wù)能力。“對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，他們要強(qiáng)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)能力，通過(guò)大幅提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)性，滿(mǎn)足投資者精細(xì)化、復(fù)雜化和多樣化的財(cái)富管理需求；對(duì)于銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，則是要將觸達(dá)客戶(hù)的方式從賣(mài)方銷(xiāo)售轉(zhuǎn)向買(mǎi)方視角，優(yōu)化售前、售中、售后全方位體驗(yàn)，進(jìn)而更好地改善基民的投資體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值保值目標(biāo)?！?/p>
在他看來(lái)，這也是打造買(mǎi)方投顧服務(wù)體系的重要路徑。而在財(cái)富管理向買(mǎi)方轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)還需要做到充分了解客戶(hù)，滿(mǎn)足客戶(hù)的多元化投資需求，并在客戶(hù)持有產(chǎn)品階段持續(xù)跟進(jìn)服務(wù)，持續(xù)做好投教工作，引導(dǎo)客戶(hù)提升理性投資能力，深化彼此長(zhǎng)期信任關(guān)系等。此外專(zhuān)業(yè)炒股配資網(wǎng)，基金代銷(xiāo)的考核方式有必要從銷(xiāo)量考核轉(zhuǎn)向保有存量考核，甚至是客戶(hù)收益考核。
文章為作者獨(dú)立觀(guān)點(diǎn)，不代表網(wǎng)上股票配資觀(guān)點(diǎn)
相關(guān)文章
